금 vs 주식 투자 비교
자산 배분을 위한 비교 분석
기본 특성 비교
| 구분 | 금 | 주식 |
|---|---|---|
| 자산 유형 | 실물 자산 | 금융 자산 |
| 수익 원천 | 가격 상승 | 배당 + 가격 상승 |
| 변동성 | 중간 | 높음 |
| 경기 상관관계 | 역상관 | 순상관 |
| 인플레이션 헤지 | 강함 | 약함~중간 |
금 투자
장점
- 안전자산으로 위기 시 강세
- 인플레이션 방어
- 실물 가치 보존
- 포트폴리오 분산 효과
- KRX 매매차익 비과세
단점
- 배당/이자 수익 없음
- 장기 성장률 주식보다 낮음
- 실물 보관 비용
주식 투자
장점
- 장기 성장 잠재력 높음
- 배당 수익
- 다양한 종목 선택
- 기업 성장에 참여
- 유동성 높음
단점
- 높은 변동성
- 경기 침체 시 손실
- 개별 기업 리스크
수익률 비교 (장기)
| 기간 | 금 | S&P 500 |
|---|---|---|
| 연평균 (50년) | 약 7-8% | 약 10-11% |
| 2008 금융위기 | +5% | -37% |
| 2020 코로나 | +25% | -34% (3월) |
※ 과거 수익률이 미래를 보장하지 않습니다.
경제 상황별 성과
| 경제 상황 | 금 | 주식 |
|---|---|---|
| 경기 호황 | 보통 | 강세 |
| 경기 침체 | 강세 | 약세 |
| 인플레이션 | 강세 | 보통 |
| 금리 상승 | 약세 | 보통~약세 |
| 지정학적 위기 | 강세 | 약세 |
포트폴리오 배분 전략
금과 주식을 함께 보유하면 분산 효과를 얻을 수 있습니다.
- 보수적: 금 20-30%, 주식 40-50%, 채권 30%
- 균형: 금 10-15%, 주식 60-70%, 채권 20%
- 공격적: 금 5-10%, 주식 80-90%
일반적으로 금 비중 5-15%를 권장합니다.
결론
- 금과 주식은 경쟁 관계가 아닌 보완 관계
- 자산 배분으로 리스크를 줄이고 안정성 향상
- 개인 투자 성향과 목표에 따라 비율 조절
- 정기적인 리밸런싱으로 비율 유지